Дърводелецът Джепето измайсторява кукла и я кръщава Пинокио. При непрестанните си патила, куклата прави доста бели, но, за късмет, Феята със сините коси му помага да не отнесе някой пердах. По пътя си Пинокио среща още куп чудновати създания - Гарвана, Кукумявката и Щурчо. Накрая попада на Острова на играчките, където е превърнат в маймуна. След смелото си бягство се озовава не къде да е, а право в корема на акулата, където успява да спаси Джепето, погълнат от хищника докато търси Пинокио в морето.