Λονδίνο, τέλη του 19ου αιώνα. Η πόλη έχει γίνει καταφύγιο πολιτικών προσφύγων, από παρτιζάνους μέχρι αναρχικούς. Ο Βέρλοκ βγάζει το ψωμί του ως διπλός πράκτορας, τόσο των ρωσικών υπηρεσιών, όσο και την εγγλέζικης αστυνομίας στην οποία δίνει πληροφορίες. Όταν ο νέος Ρώσος πρέσβης τού ζητά να αποδείξει πως αξίζει να πληρώνεται, ο Βέρλοκ στήνει μια σειρά μια ολόκληρη σειρά γεγονότων, εμπλέκοντας τη σύζυγο του, τον αδελφό του κι έναν φανταστικό βομβιστή.