A giudizio di Markham, sindaco di Metro City, la città ha assoluto bisogno di un'attrazione turistica. Quando viene ritrovato sotto il carcere cittadino un uovo di drago preistorico, il sindaco crede di aver risolto i suoi problemi. Ma il dr. Claw e i suoi scagnozzi rubano l'uovo con l'intento di servirsi del drago per dominare il mondo. L'ispettore Gadget, con il prezioso aiuto della nipotina Penny e del fido cane Bravo, si precipita in soccorso dell'uovo che nel frattempo si schiude. La città è in pericolo e il drago continua a crescere.