Bezorgd over het cocaïnegebruik van zijn vriend, verleidt Dr. Watson Sherlock Holmes om naar Wenen te reizen, waar Holmes onder de hoede van Sigmund Freud komt. Freud probeert de mysteries van Holmes' onderbewustzijn op te lossen, terwijl Holmes zich wijdt aan het oplossen van een mysterie rond de ontvoering van Lola Deveraux.