De griezelig gemaskerde baas van een criminele bende, de zogenaamde ‘Frog with the Mask’, terroriseert Londen al jaren. Noch inspecteur Elk, noch zijn assistent-sergeant Balder zijn er tot nu toe in geslaagd de angstaanjagende crimineel en zijn bende te pakken te krijgen. Na weer een juwelendiefstal en de moord op een rechercheur die probeerde de bende binnen te sluipen, raakt ook Richard Gordon, de neef van Scotland Yard-baas Sir Archibald, geïnteresseerd in de zaak.