O patrão da Máfia Primo Sparazza põe a cabeça de Buddy "Aces" Israel (Piven) a prémio - um mágico que concordou em testemunhar contra a máfia de Vegas. O FBI, pressentindo a oportunidade de usar este vigarista para derrubar o grande alvo Sparazza, coloca Aces em custódia sob a supervisão de dois agentes (Reynolds e Liotta) no esconderijo de Aces no Lago Tahoe. Quando a comunidade de ex-condenados e futuros condenados descobre o preço da cabeça de Aces, a caça começa com todos os olhos postos em Tahoe.