I århundraden hölls årligen "Ocean of Fire", ett långt överlevnadslopp genom den arabiska öknen, en utmaning endast avsedd för de finaste arabiska fullbloden, omsorgsfullt framavlade av de kungliga familjerna. 1890, bjuder en rik shejk för första gången in en amerikan och hans häst att deltaga i loppet, Frank T. Hopkins, en cowboy och hedersomnämnd ryttare i det amerikanska kavalleriet som utsetts till Westerns genom tiderna bästa ryttare. Shejken vill mäta den amerikanske ryttaren och hans mustang Hidalgos krafter med världens främsta arabiska hästar och dess beduinryttare. Några av beduinerna tänker dock inte låta någon främling slutföra det prestigefulla loppet. För Frank blir tävlingen inte bara en fråga om stolthet och ära utan också om ekipagets överlevnad när de utmanar det omöjliga.