I en af Michael Curtiz' festligste eventyrfilm er Errol Flynn en engelsk kaptajn, Geoffrey Thorpe, som i det 16. århundrede leder et søslag mod en spansk galeon. Han erfarer, at spanierne lægger planer om at føre krig mod England og skynder sig hjem for at advare sin dronning, Queen Elizabeth I. Men magtfulde medlemmer af dronningens stab, der ikke kan lide hans piratmetoder og kun ønsker at fremme egne interesser, vil have Thorpe stillet for en domstol.