Korrumperade tjänstemän i en Kinesisk by blir ständigt rånade av en maskerad bandit kallad "Iron Monkey". Trots upprepade försök lyckas de, till byns fattiga invånares glädje, aldrig att ta fast denna "tjuv". Guvernören tvingar en genomresande läkare att hitta Iron Monkey åt honom. Men en elak Shaolinmunk, som är ett sändebud från Peking, kommer till byn vilket för läkaren och Iron Monkey till en gemensam kamp att bekämpa de korrumperade tjänstemännen. En Hongkong-version av Robin Hood!